日本SaaS市场的机遇与挑战分析

SaaS在日本的成熟与挑战

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行业现状

  • 股票价格下降中的增长 : 尽管股价下跌，SaaS企业继续增长。2024年，日本顶级上市SaaS公司的年订阅收入（ARR）超越3000亿日元。

    • SaaS（Software as a Service）是一种通过互联网提供软件服务的模式。

  • SaaS在日本的成熟 : 投资者对SaaS的估值偏低，但基本面表现出增长。这显示出SaaS在日本已经成为一个成熟的行业。

  • 增长驱动力 : 包括多产品提供和向大企业及中小企业扩展销售。推动多产品战略的领导者正在积极收购其竞争者，2023年并购活动达到历史高点。

    • 企业资源规划（ERP）和咨询业务为提供定制化、劳动密集型解决方案的BPaas（商务流程即服务）公司提供了支持。

社会趋势与SaaS的作用

  • 劳动力短缺 : 日本是世界上人口下降最快的国家，建筑、制造和物流等传统行业面临严重的劳动力短缺。

    • 这促使企业采用垂直SaaS来提高生产力。

  • 垂直SaaS的发展 : 日本公司更倾向于开发解决社会问题的垂直SaaS，而不是简单复制美国模式。

    • 垂直SaaS专注于特定行业的需求。

报告结构与未来展望

  • 报告构成 :

    1. 概述 ：SaaS市场最新数据总结。
    2. 垂直SaaS：增长驱动分析。
    3. 人口减少的社会讨论 ：深入探究日本面临的人口问题。

  • 趋势和机会 :

    • 美国与日本的宏观经济差异（如利率差与人口变化）导致这两个市场发展路径不同。
    • 人口减少为日本SaaS初创公司带来创新机会。

日本的独特优势

  • 利用人口减少的经验 : 日本的经验被视为优势。如何利用这种经验解决紧迫的社会问题，是创新的关键。

  • 全球瞩目的机会 : 世界期待日本在这一特殊历史时刻创造何种创新和突破。SaaS公司被测试要素是以何种方式应对人口问题的挑战。

Extended readings:

ubv.vc
[PDF] Untitled - UB Ventures
nihonium.io
The State of SaaS in Japan 2023-2024
tokyoesque.com
The SaaS Market in Japan: Overview and Opportunities - Tokyoesque

日本上市SaaS公司年度报告概况（2023-2024）

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主要概况

  • ARR目标 : 日本上市的SaaS公司正在接近ARR 300亿日元。主要企业通过提供多种产品来维持增长。
    • ARR（Annual Recurring Revenue）是指企业的年度经常性收入，是衡量SaaS公司收入增长的重要指标。

日本上市SaaS公司按ARR排名（截至2024年2月）

公司ARR（亿日元）
RAKUS32.5
Sansan29.4
Appier Group28.6
Cybozu24.0
Freee23.2
Money Forward23.2
MonotaRO13.1
Plus Alpha Consulting10.6
SMS10.0
Bengo4.com10.0
Safie9.4
PLAID8.4
KAONAVI7.6
FENCE7.4
CHETWORK6.8
PKSHA Technology6.0
Medley (医疗平台)5.5
Link and Motivation（Motivator Cloud）5.1
Sunrei Technologies5.1
Yappli4.4
Almide4.3
Valmetty3.9
Slapedia3.9
TeamSpirit3.3
ODER Security Cloud3.2
Finetex Holdings2.9
Startia Holdings2.6
  • 分析 : ARR是一项关键金融指标，可用来评估公司的持续收入和客户维持能力。通过细分数据，可以看到顶尖公司在各种收入范围内的分布。

如何维持ARR增长？

新产品推出

  • RAKUS推出Rakuraku Meisai，ARR达到76.1亿日元（同比增长92.7%）。
  • Sansan推出Bill One，ARR达到59.4亿日元（同比增长179.5%）。

价格上调支持高客户留存率和增加的价值

  • Chatwork: ID价格上升40-50%。
  • freee: 为个体经营者和企业单位价格上升10-20%。
  • SmaReji: ID价格上升10-25%。

扩展到中型企业

  • Money Forward: 针对中型公司ARR达到69.1亿日元（同比增长71%）。

  • freee: 中端市场ARR达到88.2亿日元（同比增长47.4%）。

  • 洞察 : 多种策略的结合，如推出新产品、价格调整及市场扩展，是推动ARR增长的有效方法。企业必须在创新和定价策略上灵活应对，以持续吸引和留住客户。

这些注释为日本SaaS市场的企业动态提供了全面的视角，并揭示了成功公司如何在竞争激烈的市场中实现收入增长的多种策略。

Extended readings:

finance.sina.com.cn
七大SaaS巨头财报揭秘洞察全球SaaS行业最新趋势 - 新浪财经
www.sohu.com
33页|2023年日本SaaS市场研究报告（附下载） - 搜狐
stockn.xueqiu.com
[PDF] 北森控股有限公司

日本顶级上市SaaS公司产品组合

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ARR概览

  • ARR（年度经常性收入） ：年度经常性收入，是衡量SaaS公司经常性收入增长的重要指标。

公司ARR产品细分（超过JPY 100亿）

RAKUS

  • 总ARR：JPY 324.7亿
  • 主要产品 ：
    • 楽楽明細：JPY 76.1亿（-9.2%）
    • 楽楽精算：JPY 151.9亿（+42.4%）
    • 楽楽販売：JPY 37.4亿（-57.3%）
    • Mail Dealer：JPY 59.4亿
    分析 ：楽楽精算的大幅增长表明在会计和财务管理方面的需求增加。

Sansan

  • 总ARR：JPY 294.3亿
  • 主要产品 ：
    • sansan：JPY 211.4亿
    • Bill One：JPY 59.4亿（增长179.5%）
    • Eight：JPY 23.5亿
    分析 ：Bill One的显著增长表明出账单管理或自动化在日本市场拥有巨大的潜力。

Cybozu

  • 总ARR：JPY 240.1亿
  • 主要产品 ：
    • Office：JPY 47.4亿
    • kintone：JPY 133.1亿
    • Garoon：JPY 34.7亿
    分析 ：Cybozu在提供混合办公和团队协作工具（如kintone）方面表现稳健。

freee

  • 总ARR：JPY 232.5亿
  • 主要产品 ：
    • freee：JPY 175.3亿（增长36.6%）
    • freee系统：JPY 57.3亿
    分析 ：freee的增长反映出中小企业对会计软件的需求强劲。

Money Forward

  • 总ARR：JPY 231.5亿
  • 主要产品 ：
    • ME：JPY 26.9亿
    • 财务会计：JPY 16.69亿
    • 其他服务：JPY 21亿
    分析 ：Money Forward多元化的产品组合帮助其在财务管理市场中保持竞争优势。

Infomart

  • 总ARR：JPY 131.4亿
  • 主要产品 ：
    • BtoB发票：JPY 80.1亿
    • BtoB商户：JPY 51.2亿（减少58.6%）
    分析 ：尽管BtoB商户产品有所减少，但发票管理依旧是主要收入来源。

Plus Alpha Consulting

  • 总ARR：JPY 106.2亿
  • 主要产品 ：
    • Talent Palette：JPY 69.8亿（减少37.6%）
    • 可见化引擎：JPY 18.2亿
    • 客户Rings：JPY 17.7亿
    分析 ：该公司在人力资源管理工具上显现出某种程度的市场疲软。

重要观察

  • 复合策略 ：通过推出多种产品扩展至多个领域，如人力资源、合同、SaaS ID管理。
  • 增长驱动因素 ：IPO后推出的产品成为各公司的重要增长点。
  • M&A战略 ：未来发展的关键在于通过并购实现产品多样化并提升收入。

总结

这些公司在日本市场中的表现各有千秋，反映出不同领域（如会计、财务管理、人力资源管理）对SaaS解决方案的强烈需求。布局多样化产品和利用合并与收购策略可能是未来的发展趋势。

Extended readings:

m.huxiu.com
SaaS出海日本（三）：如何将营销做到100亿日元ARR？ - 虎嗅
www.xyksjh.com
Aethir ：DePIN GPU 算力基建设施领域的新范式

SaaS公司估值与平均PSR分析

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概览

  • 平均PSR：自2022年以来，平均PSR维持在6-8倍。

    • PSR（Price-to-Sales Ratio） ：市销率，表示每单位销售收入所对应的股票价格。

  • 2023年利润作为关键估值因素 ：较高的利润成为估值的重要影响因素。

历史PSR数据分析

  • 数据来源 ：freee、RAKUS以及其他28家上市SaaS公司。
  • 销售增长比率与2022年后的利润率影响 ：
    • freee：图中蓝色线条代表，其PSR显示高波动，2021年初高于其他公司。
    • RAKUS：橙色线条，表现出类似的波动趋势。
    • 平均线 ：灰色，显示整体趋势相对稳健。

40%规则与增长比率

  • 40%规则（Rule of 40%） ：ARR增长率和利润率之和超过40%。
    • 对于实现40%规则的公司，平均PSR为7.1x。
    • 未达到40%规则的公司，平均PSR为5.3x。
  • 2023年关键点 ：
    • 高增长但亏损的公司（如freee）的倍数下降。
    • 兼顾增长和盈利能力的公司（如RAKUS）获得更高的估值。

数值总结

指标40%规则达成40%规则未达成
公司数量1117
平均PSR（截至2024年2月）7.1x5.3x

观点与见解

  • 达到40%规则的公司在市场上更受欢迎，说明市场对增长与盈利平衡的重视。
  • 通过结合ARR（Annual Recurring Revenue）增长率与利润率，可以更全面地评估SaaS公司的财务健康。

备注

  • ARR：年经常性收入，是一种衡量订阅业务健康状况的指标。
  • 利润率 ：净利润与收入的比率，反映公司盈利能力。

总之，通过分析SaaS公司的估值变化和发展趋势，可以更清楚地了解在变动市场环境中的公司战略调整和财务表现。

Extended readings:

pdf.dfcfw.com
[PDF] 美国SaaS 深度研究：细说商业模式与估值US SaaS Deep Dive
www.cniteyes.com
评估SaaS企业的4个关键指标 - T媒体
fisherdaddy.com
重要的SaaS 指标| FisherAI

SaaS公司40%法则与盈利能力分析

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概述

  • 40%法则要求高估值：
    • 根据40%法则，企业的估值需要综合考虑增长率和盈利能力。具体而言，营业利润率和年经常性收入（ARR）增长率之和应达到或超过40%。
    • 随着市场焦点从增长转向盈利预测，公司需在全年预测中强调盈利能力。

数据图解

日本上市SaaS公司与40%法则对比

  • 图表坐标轴：

    • 横轴：ARR增长率（%）
    • 纵轴：营业利润率（OP Margin %）

  • 公司分布情况：

    • 高于40%法则线的公司往往获得更高的市场估值，市场对这些公司的接受度较高。
    • 图中公司如TEMAIRAZU、PKSHA等相对较高的利润率和增长率，体现了良好的盈利能力。

  • PSR平均值：

    • 高于40%法则的公司的PSR（市销率）平均为7.1x。
    • 低于40%法则的公司的PSR平均为5.3x，反映盈利能力对估值的影响。

SaaS行业盈利趋势

  • 盈利承诺：
    • 从2023年下半年开始，行业对公司盈利能力的重视显著增加。公司需要根据变化的投资者认知调整其财务预期，以提升市场信任度。

数据来源

  • 数据来源：
    • 来源于「Next SaaS Media Primary」中SaaS KPI数据和估值数据。

额外信息

  • SaaS（软件即服务）解释：
    • SaaS是一种通过互联网提供软件的服务模式，无需用户下载或安装本地应用程序。
  • PSR（市销率）：
    • 表示公司市值相对于其销售收入的比率，是企业估值的重要指标之一。

表格

公司名称ARR增长率（%）营业利润率（%）
TEMAIRAZU~40-60~60-70
PKSHA~20-30~30-40
Wel~40-50~40-50
Chatwork~30-40~10-20
Money Forward~40~5-15

以上信息帮助理解SaaS公司如何在增长与盈利中取得平衡，并以此获得市场认可。

Extended readings:

brixx.com
SaaS 40 法则：定义、计算和策略 - Brixx
www.woshipm.com
SaaS公司健康度指标: Rule of 40 - 人人都是产品经理
www.tradesmax.com
华尔街常用指标40法则是衡量SaaS公司成功标准 - 美股投资网

SaaS IPOs and Financing Trends 2023

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SaaS IPO Trends

  • IPO Decline in 2023:

    • 2023年SaaS公司IPO数量为2018年以来最低，仅有DreamArts和Human Technologies两家公司上市。
    • 这些公司未经过VC融资，意味着创业型SaaS公司缺乏IPO机会。
    • Insight: 传统大型企业可能在不依赖外部资金的情况下，通过自有资本发展。

  • 历史数据概览 :

    • 2015-2023年SaaS公司的IPO数量有波动，2021年达到高峰(8次)，2023年回落至2次。
    • Insight: 经济环境和市场趋势对IPO活动有显著影响。

2023年上市公司数据

公司名称上市日期上市年化经常性收入 (ARR)发行价市场市值发行时市销率 (PSR)
DreamArts2023年10月27日JPY 2.88亿JPY 11.1亿2.3x
Human Technologies2023年12月22日JPY 4.36亿JPY 10.8亿2.5x
  • Insights:
    • ARR (Annual Recurring Revenue年化经常性收入)：衡量公司持续收入能力的重要指标。
    • PSR (Price to Sales Ratio市销率)：表示投资者愿意为公司每一元销售额支付的价格。

未来IPO市场展望

  • 2024年IPO市场预期回暖 :

    • 公司正专注于盈利能力，一些公司可能急于上市。
    • Insight: 盈利能力在当前市场条件下变得愈加重要。

  • 融资进展 :

    • Kakehashi和CadDi在2023年成功进行大规模融资，显示中后期融资活动仍然活跃。
    • Insight: 中小企业在中后期融资阶段的成长性较好。

2023年SaaS公司重大融资事件

公司名称融资轮次融资评估价值发布日期
KAKEHASHIC轮JPY 42.3亿2023/03/29
CADDIC轮JPY 66.0亿2023/07/05
  • Insight: 融资轮次（Series C）通常代表公司已度过初创阶段，开始实现较为稳定的发展。

Extended readings:

www.ey.com
Q3 2024 IPO market trends | EY - US
www.stout.com
IPO Trends: First Half of 2024 and Beyond | Stout
www.saastr.com
2024 State of SaaS: Trends and Predictions with SaaStr CEO and ...

2023年SaaS初创公司并购记录与趋势

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高知名度并购案例

发布日期买家目标目标业务特点
2023.12.11ITANDIHousmart房地产系统垂直SaaS与初创公司整合
2023.10.4EQTHRBrain人才管理系统后期初创企业的私募股权投资
2023.10.4KaminashiStatHack图像识别AI模型AI技术初创公司收购
2023.10.2SmartHRMetaps Cloud集中化SaaS管理后阶段初创公司扩展战略的并购
2023.7.21Bengo4.comLisseAI合同审查法律科技多产品扩展
2023.1.20freeesweeep发票管理在ERP领域扩展功能覆盖

点评：

  • 并购特性 ：这些并购的特点包括垂直整合、技术获取以及市场扩展，反映出SaaS行业中不同的战略目标。
  • 潜在影响 ：公司之间的整合可能会导致市场上的产品更加综合，竞争或将更为激烈。

并购趋势

  1. 私募基金投资后期初创公司

    • 例如，EQT从现有风险投资中获得HRBrain的多数股权，不通过IPO而是通过市值增长来实现盈利。
    • 见解 ：这类投资表明金融机构越来越注重投资具有卓越增长潜力的成熟初创公司。

  2. 朝多产品范畴霸主的并购策略

    • ITANDI对Housmart的收购是这种趋势的一个例子。
    • 见解 ：该战略旨在通过收购特定领域的企业实现交叉销售和协同增效。

  3. AI技术的收购

    • Bengo4.com对Lisse的收购展示了法律和其他高AI适应性领域的投资加速。
    • 见解 ：随着生成式AI的兴起，AI技术收购成为重要的增长和创新驱动因素。

数据趋势图

并购数量（2016-2023）

  • 买家的SaaS公司

    • 2016年: 0
    • 2017年: 1
    • 2018年: 2
    • 2019年: 2
    • 2020年: 10
    • 2021年: 4
    • 2022年: 3
    • 2023年: 16

  • 目标的SaaS公司

    • 2016-2019年: 每年0-1
    • 2020年: 1
    • 2021年: 7
    • 2022年: 1
    • 2023年: 2

点评：

  • 数据解读 ：2023年买家和目标的SaaS公司的并购数量均创下新高，显示出市场对SaaS初创公司的强烈兴趣。
  • 市场意义 ：并购的增长趋势可能反映出SaaS市场成熟度的提高，以及技术整合和资本运作的重要性。

结论

2023年见证了SaaS初创公司并购数量的创新高，主要驱动力包括技术整合、市场扩张和金融投资增长。这种趋势预计将在未来几年持续，尤其是在私募股权和AI技术领域。

Extended readings:

www.pwccn.com
2023年全球并购趋势：中期回顾及展望 - 普华永道
www2.deloitte.com
[PDF] 2023年中国并购交易市场洞察及2024展望 - Deloitte
www.pwccn.com
[PDF] 2024年全球并购趋势年中展望：私募资本 - 普华永道

日本SaaS初创公司融资概览

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总体概况

  • 投资总额与案例减少

    • 日本SaaS初创公司投资总额下降41%（相较2022年），公司数量减少37%。
    • SaaS占日本初创公司投资的18%，在2023年达到7536亿日元。
    • 投资环境更加严格，筛选更为严谨。

  • 融资规模增大

    • 单个初创公司的中位投资额上升34%，尤其是Series A及早期阶段。
    • 此趋势在连续创业者中尤为明显。

数据解读

  • 公司融资情况
    • 2016年至2023年，融资公司数从226家增至247家。
    • 总融资额由46,010百万日元（2016年）增长至134,799百万日元（2023年）。
    • 单个公司的中位融资由27,159百万日元（2016年）增加至134,799百万日元（2023年），增长显著。

逐年详细数据

年份融资公司数总融资额 (百万日元)中位融资额 (百万日元)
201622646,01027,159
201729571,921未提供
201835598,643未提供
2019399111,048未提供
2020367未提供未提供
2021402192,580未提供
2022385225,061未提供
2023247134,799未提供

2023年大规模融资实例

  • 知名公司融资活动
    • 2023年9月，某公司完成18.1亿日元的Series B融资。
    • 2023年9月，Pathos Logos完成3.3亿日元的Pre-Series A融资。
    • 2023年11月，LayerX完成13.3亿日元Series A融资。
    • 2023年11月，_KNOWLEDGE WORK_完成6.1亿日元Series B融资。

结论与趋势

  • 投资环境

    • 由于更加严格的融资环境和投资者的高标准筛选，SaaS市场投资案例数量有所减少。
    • 尽管如此，单笔融资额的上升显示出在更早阶段进行大规模融资的趋势。

  • 投资者策略

    • 投资者更加关注有经验的连续创业者，认为其在资本使用与项目执行上更具优势。

Extended readings:

nihonium.io
The State of SaaS in Japan 2023-2024
assets.ctfassets.net
[PDF] Japan Startup Ecosystem Report 2023
onecapital.jp
Japan SaaS Market Q4 Overview - One Capital, Inc

ARR获取效率与盈利能力分析

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概述

  • 主题 ：ARR获取效率（ARR为年度经常性收入）
  • 重点 ：盈利公司在ARR获取中表现出色
  • 数据来源 ：SaaS年度报告2023-2034

数据表

  • 结构 ：
    • 左侧列出各家公司及其“总消耗（销售成本+SG&A）/新ARR”比率
    • 右侧显示成本分解（销售成本、广告费用、人事费用）

公司与ARR获取效率

公司总消耗/新ARR状态
RAKUS3.2利润
Plus Alpha Consulting3.3利润
Smaregi3.3利润
Chatwork3.4净损失
Cyber Security Cloud3.8利润
kaonavi4.1利润
rakumo4.1利润
Sansan4.6利润
HENNGE4.6利润
SpiderPlus5.2净损失
Infomart5.3利润
freee6.0净损失
Money Forward6.0净损失
Cybozu6.1利润
Yappli6.9净损失
PLAID7.1净损失
Photosynth7.1净损失
Safie7.7净损失
oRo8.2净损失
AI inside9.1净损失
TeamSpirit9.2净损失
Unipos10.1净损失
CS-C40.7净损失

成本分解（选取部分公司）

  • RAKUS：

    • 销售成本：31%
    • 广告费用：23%
    • 人事费用：17%

  • Plus Alpha Consulting：

    • 销售成本：26%
    • 广告费用：14%
    • 人事费用：5%

  • kaonavi：

    • 销售成本：26%
    • 广告费用：14%
    • 人事费用：27%

  • Sansan：

    • 销售成本：14%
    • 广告费用：13%
    • 人事费用：34%

  • HENNGE：

    • 销售成本：16%
    • 广告费用：10%
    • 人事费用：22%

关键分析

  • 盈利公司特质 ：

    • 高效的投资和稳健的增长是它们的关键。
    • RAKUS 在2023年表现出色，新增ARR达到9.7亿日元。

  • 市场趋势 ：

    • 自2023年以来，公司估值越来越与利润挂钩。
    • 美国市场预计自2024年起也将聚焦于增长率。

  • 低效公司表现 ：

    • 增长和效率下降，ARR增长率不足10%。

额外的分析与建议

  • 优化建议 ：
    • 提高销售和广告投资回报率尤为重要。
    • 关注人员开支优化，可能带来显著效率提升。

通过以上数据，可以看出在保持盈利的同时实现高增长是企业，在SaaS市场中脱颖而出的关键。理解不同费用的分配以及其对ARR的影响，可以为企业制定更高效的增长战略提供参考。

Extended readings:

file.finance.sina.com.cn
[PDF] 2023 年年度报告 - 微博
stockn.xueqiu.com
[PDF] 北森控股有限公司
uploadfile.ltdcdn.com
[PDF] 2023年美国SaaS市场- 研究报告-

日本垂直SaaS初创公司估值情况

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顶级垂直SaaS初创公司

公司估值排名（单位：百万日元）

排名公司名称行业类别估值融资时间
1ANAPAD建筑85,3802023年之前
2CADDi制造66,0162023年
3Atama Plus教育/学习支持52,1982023年之前
4KAKEHASHI医疗/福利42,3902023年
5LinkWell医疗/福利32,0582023年之前
6Nurve房地产/账单31,6932023年之前
7CCloud运输/邮政服务31,2482023年之前
8Ubie医疗/福利31,1812023年之前
9Nealle房地产/账单22,1632023年
10FairyDevices信息交流21,1012023年之前
11Unifa医疗/福利17,4282023年之前
12WealthPark房地产/账单14,8642023年之前
13Frontier Field餐饮/餐馆服务12,4722023年之前
14Toreta餐饮/餐馆服务12,1582023年之前
15Hatomo娱乐11,9992023年
16Hatoku运输/邮政服务11,7702023年之前
17Monocero教育/学习支持10,6192023年之前
18DemonKatsu运输/邮政服务10,1012023年之前
19Monstar教育/学习支持8,9422023年之前
20Meato医疗/福利8,5532023年之前

  • 垂直SaaS：指专门针对某一行业或业务垂直领域提供软件服务的公司。相比于通用SaaS，通过行业的深刻理解，提供更为专注和贴合该领域需求的解决方案。

  • 融资情况 ：2023年一些新兴公司如CADDi和KAKEHASHI获得了较大规模的融资，分别为118亿日元和94亿日元。

行业趋势与挑战

  • 融资环境挑战 ：尽管大的融资轮次较少，但某些关键行业如制造业和移动行业中仍然涌现出新兴企业。

  • 持续资金流入 ：例如，物流平台OPENLOGI在2024年2月通过其D轮融资了35.5亿日元。

总结

  • 日本垂直SaaS市场中，建筑、制造业和医疗/福利行业的企业占据了较高的估值排名。

  • 尽管融资环境具有挑战性，资金流入仍在持续，特别是在某些行业领域的创新型企业中。

Extended readings:

onecapital.jp
"Japan SaaS Insights 2023" Released - One Capital, Inc
nihonium.io
The State of SaaS in Japan 2023-2024
www.asiancenturystocks.com
Complete guide to Japan's SaaS industry - Asian Century Stocks

垂直SaaS投资与劳动力短缺问题

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总览

投资在垂直SaaS领域增加，尤其是在解决“2024问题”的领域。CADDi公司在制造业中引领大规模融资。

行业投资数据

行业融资次数融资总额（百万日元）
医疗/福利2987,450
制造业1934,385
批发/零售1429,645
住宿/餐饮服务2329,348
建筑1228,356
房地产/商品租赁1827,605
运输/邮政服务1523,643
教育/学习支持715,830
生活服务/娱乐58,926
信息/通信服务14,555
学术研究、专业和技术服务23,257
金融/保险21,925
服务1811
公共服务（不包括其他分类）1160
农业/林业179
其他178

投资轮次

  • 使用不同的颜色表示不同的投资阶段：种子轮（Seed）、Pre-A、A、B、C、D及以后、其他或未知。

劳动力短缺的机会

“2024问题”

  • 背景 ：因《工作改革法》限制加班，导致日本劳动力短缺。
  • 机会 ：投资公司为应对该问题，加大对物流和非办公室工作的SaaS解决方案的投入。

具体案例

  • X Mile：为非办公室工人提供SaaS，已在10,000个办公室中安装，获得1.8亿日元B轮融资。
  • Ascend：提供物流数字解决方案，正在扩大其云业务系统Logix的销售，获得融资以应对劳动力短缺。

主要投资事件

  • CADDi：2023年在垂直SaaS领域获得最大投资，在C轮中筹集了118亿日元，扩展其绘图数据管理SaaS至日本和美国。

观察与启示

  • 随着劳动力减少，企业增加对特定领域SaaS的投资，以解决劳动力问题，优化自动化和管理系统。
  • 这种投资趋势不仅反映了技术的持续发展，也显示出对劳动力多样化和弹性工作的日益重视。

Extended readings:

softwareequity.com
SEG 2024 Annual SaaS Report - Software Equity Group
www.secrss.com
资本在往哪里看？盘点2024年三季度全球网安融资事件
cloud.ofweek.com
【行业观察】从增长到盈利，2024 SaaS企业如何破局？ - 云计算

日本如何应对劳动力快速下降的挑战

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劳动力变化趋势

  • 2000-2030年劳动年龄人口变化 ：
    • 日本 ：下降最快，过去20年下降约14%，预计未来十年继续下降。
    • 全球其他国家（比较样本） ：
      • 印度 ：增长显著，超过150%。
      • 澳大利亚、美国、 和 中国 ：都有不同程度增长。
      • 韩国、德国 ：相对稳定，略有上升。

GDP与劳动生产率的关系

  • GDP = 劳动生产率 × 工作人口
    • 劳动生产率 ：日本劳动生产率在发达国家中处于最低水平。
    • 工作人口 ：预计未来40年会减少40%。

提高GDP的对策

  1. 提高劳动生产率
    • 采用SaaS（软件即服务）、机器人和其他科技。
    • 劳动生产率提高能在工作人口减少的情况下支撑经济增长。
  2. 增加工作人口
    • 通过再技能培训和引进国际人才。

长期政策与短期对策

  • 长期政策 ：
    • 解决出生率下降问题。
    • 由于见效慢，需要更快的其它对策支持。
  • 短期对策 ：
    • 技术创新引领生产率提高。
    • 引入国际劳动力以补充本地劳动力缺口。

备注

  • 数据来源：UB Ventures整理自“Databook: International Labor Comparison 2022，Japan Institute for Labour Policy and Training”。
  • 经济术语 ：
    • 劳动生产率 ：一般指每位工人在特定时间段内生产的产品或服务总值。
    • 工作人口 ：通常指15至64岁的劳动年龄人口。

通过以上的措施，日本可以在面对劳动力下降的同时，依然保持经济的活力和增长。

Extended readings:

www.cnfin.com
【财经分析】日本：应对劳动力短缺，数字化转型被寄予厚望
rbxk.ajcass.com
梁军:劳动生产率增速变动与日本经济长期低迷
www.bruegel.org
日本需要改革劳动力市场，而不只是拼高薪 - Bruegel

应对人口减少的八个关键主题

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劳动生产力⬆️

措施：提高人均劳动生产率

  1. 科技驱动的生产力提升

    • 利用垂直SaaS、自动化、机器人技术和人工智能等技术提高工作效率。
    • 垂直SaaS：专注于特定行业的SaaS解决方案，可以提供更具针对性的功能。

  2. 支持老龄化社会的年龄科技

    • 构建新一代社会基础设施，包括老年护理、遗产和身后事服务，以在高龄化社会中维持劳动生产力。
    • 老龄化社会 ：需要关注老年人需求，并通过技术解决方案提供支持。

  3. 改善员工满意度的幸福科技

    • 提高个体的成就感，从而提升有限劳动力的生产力。
    • 关注员工的心理和生理健康以提高工作满意度。

  4. 改善工资的HR和薪酬基础设施

    • 搭建系统让员工在公平条件下与公司谈判，包括HR/薪酬数据库、匹配平台和媒体。
    • HR技术 ：帮助公司有效管理人力资源，提高员工福利和待遇。

劳动人口⬆️

措施：扩大劳动力队伍

  1. 接纳和支持外国工人

    • 建立共享服务和多语言支持系统，以便顺利接纳高技能的外国工人。
    • 移民政策的合理化可以帮助快速填补劳动力空缺。

  2. 老龄一代的再培训

    • 为老龄工人提供再培训机会以拓宽工作选择并扩大劳动力。
    • 通过职业技能提升和再教育，保持老年人的就业活力。

  3. 女性在职场和Femtech中的赋权

    • 增加组织中的多样性，推动社会变革，利用技术消除性别作为放弃工作的理由。
    • Femtech：指利用技术解决女性健康问题的创新领域。

  4. 可持续能源和提高粮食自给率

    • 发展可再生能源和农业科技以增加能源和食物自给自足，这被认为能在长期内促进人口增长。
    • 可再生能源 ：如太阳能、风能等，减少对化石燃料的依赖。

Extended readings:

www.ncbi.nlm.nih.gov
Technology and Employment - Technology for Adaptive Aging - NCBI
www.chinadaily.com.cn
Resolution of the Central Committee of the Communist Party of ...
www.oecd.org
[PDF] OECD Rural Policy Reviews: China

垂直SaaS在地区经济中的增长潜力

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区域依赖性（东京以外 vs. 东京）

以下是按企业数量分类的各产业在东京及其他地区的分布情况：

产业东京以外 (%)东京 (%)
农业、林业、渔业约 90约 10
采矿、采石、砂石开采约 90约 10
综合服务约 85约 15
建筑业约 85约 15
制造业约 80约 20
生活服务/娱乐约 80约 20
电力、燃气、供热及供水约 80约 20
交通/邮政服务约 75约 25
医疗保健/福利约 75约 25
批发/零售约 70约 30
其他服务约 70约 30
教育/学术支持约 70约 30
二级/三级行业(如公共服务)约 65约 35
住宿和餐饮服务约 65约 35
金融/保险约 60约 40
房地产/商品租赁约 60约 40
学术研究、专业和技术服务约 55约 45
信息/通信约 50约 50

见解：

  • 许多行业在日本各地分布相对均匀，这表明区域市场对SaaS应用的潜力。
  • 信息和通信行业在东京的集中度最高，但这也意味着该行业在地区市场有扩展的机会。

市场开发：不同于水平SaaS的方式

垂直SaaS的优势

  • 能力：在多个地区始终如一地为客户提供服务。
  • 领导者定位：成为各个细分行业的领导者。

见解：

  • 垂直SaaS关注特定行业的需求，有助于在不同区域内快速扩展。

三大障碍及解决方案

  1. 地区障碍

    • 问题：SaaS公司通常难以直接接触当地企业，因缺乏信誉。
    • 解决方案：在一些地区设置办事处以实现本地扩展。

  2. 合作伙伴障碍

    • 问题：SaaS公司常提供一次性佣金，这并非可持续的商业模式。
    • 解决方案：建立长期持续的合作关系，提升合作伙伴的参与度。

  3. 用户障碍

    • 问题：客户难以清晰了解SaaS产品效率如何提升。
    • 解决方案：提供其他地区使用案例的信息，帮助客户做出明智选择。

见解：

  • SaaS公司需在地区范围内与地方金融机构和主要公司合作，促进信誉及本地网络的建立。
  • 开放本地办事处有助于提升客户信任并推动地域市场发展。

结论

为促进SaaS在区域市场的渗透，企业需超越传统方法，通过灵活的合作模式和透明的信息共享来克服障碍。这不仅帮助他们巩固市场地位，还能更好地满足区域经济的独特需求。

Extended readings:

news.qq.com
垂直SaaS的崛起：AI驱动改变传统企业SaaS格局 - QQ News
www.sohu.com
“道”或“术”，谁才是国内SaaS市场的“领头羊”？ - 搜狐
pdf.dfcfw.com
[PDF] 第一财经研究院研究院一财经研究院第一财经研究院第一财经研究院 ...

SaaS 扩展中的好心态与坏心态

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合作伙伴关系

  • 好心态 : 承诺你的合作伙伴成功
    • 建立长期合作关系，而非短期利益。
    • 帮助合作伙伴发展可以带来双赢。
  • 坏心态 : 期望合作伙伴为你“销售”
    • 被动等待合作成果可能会错失市场机会。

云服务定位

  • 好心态 : 在线沟通虽然广泛，但面对面互动比东京更重要
    • 个人互动可以加深信任，尤其在新的市场拓展初始。
    • 针对本地文化和需求调整沟通方式。
  • 坏心态 : 假设疫情后在线沟通是理所当然
    • 忽视面对面互动可能会削弱客户关系。

推广 SaaS

  • 好心态 : 理解客户的业务、文化和 IT 水平，并通过数字技术建立共同基础

    • 上述理解有助于提供针对性的解决方案，并增加竞争优势。

  • 坏心态 : 仅谈论 SaaS 产品本身的实际功能和优势

    • 忽视客户需求和应用场景可能导致解决方案不匹配。

  • 好心态 : 与区域银行合作，并通过区域网络创建社区

    • 结合本地金融机构资源，增强在地化服务能力。

  • 坏心态 : 没有与区域进行互动的销售活动

    • 脱离当地市场和社区，难以建立稳固的市场地位。

目标和 KPI 设置

  • 好心态 : 在规划可行结果和步骤前正确理解市场和客户背景

    • 数据驱动决策，避免盲目设定目标。

  • 坏心态 : 寻求第一年即达成东京的类似成果

    • 低估市场差异可能导致不切实际的期望。

区域扩展的关键点

解除东京成功的惯性思维并做出强烈承诺

  • 扩展时需根据特定区域定制销售策略。
  • 与主要 IT 公司或系统集成商合作只是第一步，更需要了解和适应当地的商业模式。

关于 Kazuhiko Imamura

  • 于 2004 年加入 salesforce.com，推动地区增长市场的发展。
  • 在 SystemForest Inc. 的扩展工作中担任顾问，提升地区市场的数字化进程。

这些要点对 SaaS 扩展提供了有效指导，强调了理解和适应本地市场的重要性。

探索应对人口减少挑战的24家初创公司

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农业、林业

  • DeepForest Technologies
    • 类别 : Seed
    • 描述 : 通过分析航拍图像提高森林管理效率。
    • 见解 : 使用无人机和AI技术能显著提升植被管理和生态保护的精准度。

渔业

  • Regional Fish
    • 类别 : B
    • 描述 : 结合育种技术，通过基因编辑提高水产养殖技术。
    • 见解 : 促进水产行业的可持续发展，保障食品安全。

畜牧业

  • Eco-Pork
    • 类别 : B
    • 描述 : 建立可持续的生态猪养殖业。
    • 见解 : 使用管理工具优化畜牧生产，有助于提高效率和环保效果。

建筑

  • SoftRoid
    • 类别 : Seed
    • 描述 : 通过AI提升建筑工地生产力。
    • 见解 : 利用AI进行工地管理可以降低成本，提高工期控制。

制造业

  • Skillnote
    • 类别 : B
    • 描述 : 优化制造业的人事管理。
    • 见解 : 提升员工技能管理体系，增强企业竞争力。

公用事业

  • ASIOT
    • 类别 : Pre-A
    • 描述 : 提供显著的劳动力节约，用于自动表读的解决方案。
    • 见解 : 减少人力成本的同时，提高能源管理效率。

地方政府

  • Graffer
    • 类别 : B
    • 描述 : 政府数字化管理与出版平台。
    • 见解 : 帮助政府机构提高运作效率和透明度。

交通运输

  • XMile
    • 类别 : B
    • 描述 : 提供解决劳动力短缺的服务。
    • 见解 : 通过技术手段优化人员调度和运输管理。

金融/保险

  • enpay
    • 类别 : B
    • 描述 : 优化现金收集，尤其在教育和儿童护理领域。
    • 见解 : 改善支付流程以减少金融损失。

房地产

  • THIRD
    • 类别 : B
    • 描述 : 改进建筑维护的AI云系统。
    • 见解 : 数字化建筑管理，提升物业管理效率。

餐饮服务

  • Timee
    • 类别 : D
    • 描述 : 兼职工作服务，匹配求职者和用人单位。
    • 见解 : 通过灵活雇佣机制满足市场需求。

住宿

  • Edeyans
    • 类别 : A
    • 描述 : 针对酒店行业的SaaS管理系统。
    • 见解 : 提升酒店管理的规范性和效率。

生活服务和娱乐

  • hacomono
    • 类别 : C
    • 描述 : 客户管理与支付系统。
    • 见解 : 通过简化用户体验来改善服务质量。

教育和学习支持

  • Monoxer
    • 类别 : B
    • 描述 : 通过SaaS技术帮助教师改变工作方式。
    • 见解 : 增强教育质量与学生学习能力。

医疗健康

  • Henry
    • 类别 : B
    • 描述 : 云端电子医疗记录系统，提高医疗效率。
    • 见解 : 减少中小型医院的成本并提高服务质量。

批发/零售

  • XMart
    • 描述 : 数字化订购平台，优化餐饮和批发运营。
    • 见解 : 通过平台提升供应链管理效率。

科技

  • aI+
    • 类别 : D
    • 描述 : 用AI消除非生产性劳动。
    • 见解 : 通过人工智能实现劳动力优化。

超高龄社会

  • Triple W Japan
    • 类别 : D
    • 描述 : 支持老年人独立生活的设备。
    • 见解 : 提高老年人的生活质量和独立性。

健康生活

  • HataLuck
    • 描述 : 提升员工满意度和生产力。
    • 见解 : 通过管理系统优化员工体验。

薪资改善

  • WorkCircle
    • 描述 : 提供匿名职业社交平台。
    • 见解 : 通过网络社区帮助人员找到最佳职业选择。

外国工人

  • AIRVISA
    • 描述 : 为外国员工提供签证管理软件。
    • 见解 : 简化外国劳工的管理流程。

养老和继承

  • famitra
    • 描述 : 支持运用信托管理家族财富。
    • 见解 : 在超百年人生中确保家族财务安全。

女性赋权和生育健康

  • mederi
    • 描述 : 提供在线药物管理和健康服务。
    • 见解 : 支持女性的健康管理与家庭规划。

可持续能源

  • Challenergy
    • 描述 : 推广日本风力发电。
    • 见解 : 利用环境友好的能源技术推动可持续发展。

Extended readings:

dol.nebraska.gov
[PDF] REGIONAL SUMMARIES - Nebraska Department of Labor
dol.nebraska.gov
[PDF] REGIONAL SUMMARIES - Nebraska Department of Labor

建筑行业的问题与解决方案

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背景与挑战

劳动力短缺

  • 未来十年将缺少100万名工人。

    • 由于劳动人口减少，建筑业将面临严峻的劳动力短缺问题。
    • 需通过提高生产力来缓解这一困境。

  • 工人的负担仍然很重，许多人每周工作6天。

    • 长时间的工作导致效率低下和疲劳，增加了事故风险。

劳动生产率

  • 建筑业生产率仅为制造业的一半。
    • 劳动生产率偏低影响行业的整体发展。
    • 需要引入新技术和管理方法提高效率。

数据分析

劳动力与投资

时间建筑工人数量(百万)名义建筑投资(JPY万亿)
2005年约600低于50
2010年下降趋势增加趋势
2020年约450超过60
  • 尽管投资增加，工人人数却在减少。
    • 表明需求增加但劳动力供应不足。

私营建筑部门的每周休息天数

休息天数比例
未明2.7%
1天16.3%
1.25天30.2%
1.5天38.4%
1.75天7.0%
2天5.0%
  • 仅有5%的员工每周能获得两天假期。
    • 长时间工作可能导致员工疲惫，影响工作质量。

需求与解决方案

需求

  • 节省低生产力（非核心）工作的劳动力
    • 将注意力集中在核心生产力提升上。
  • 从依赖经验和直觉的管理中解放出来
    • 需要利用技术手段进行现代化管理。

解决方案：SoftRoid

  • AI远程建筑管理SaaS

    • 通过摄像头巡查工地，轻松实现数据化管理。
    • 远程监控降低现场访问次数并提高质量控制。

  • 提高生产率和质量

    • 消除原有的低效操作，提高整体管理效率。

代表性意见

  • SoftRoid Inc. CEO, Mr. Hiroki Nozaki
    • 强调转向数字化管理以适应劳动力短缺的必要性。

这种转变不仅能应对当前的劳动力短缺问题，还能通过提升建筑业的整体效率和质量，促进行业的可持续发展。

日本外籍劳工就业问题与解决方案

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现状与挑战

劳工人口下降

  • 事实 : 日本劳动力减少，使其成为主要的移民目的地。移民群体在重要行业中扮演关键角色。
  • 统计 : 外籍劳工数量在过去十年中增长了2.5倍。

外籍劳工在年轻劳动力中的比例

  • 农业 : 21%
  • 渔业 : 18.8%
  • 制造业 : 8.9%
  • 建筑业 : 5.1%
  • 趋势 : 越来越多的年轻外籍劳工参与到各个行业中，为这些行业提供了必要的人力支持。

需求

  • 居留管理
  • 多语言沟通
  • 合规管理
  • 在线签证申请

这些需求反映了企业在雇佣外籍劳工过程中面临的主要挑战，尤其是在保持合规性和高效沟通方面。

解决方案

AIRVISA

  • 产品功能 : 提供基于云的软件，帮助公司管理外籍员工的签证，确保其正常工作签证的申请与管理流程。
  • 优势 :
    • 提供一站式服务，涵盖研究、管理与相关程序。
    • 职位安全性及去除语言障碍。

额外见解

  • 经济背景 :
    • 日元走弱，周边国家经济上升（如韩国），加剧了日本吸引外籍劳工的难度。
    • 日本企业需成为理想的工作场所，以吸引更多外籍人才。

通过系统化的解决方案和更好的工作环境，日本希望在劳动力减少的情况下，持续吸引和留住关键的外籍劳工。

Extended readings:

sww.hangzhou.gov.cn
劳动力短缺的日本，看向了外来移民 - 杭州市商务局
www.iom.int
[PDF] 中国吸引国际技术人才的政策与实践比较研究报告