SaaS行业报告

2023年6月
- 「Bill One商务卡」正式推出
- 洞察 :商务卡推动无现金化，并有助于提高费用管理的效率。
2024年5月
- 「Bill One」新增了发票开具和费用报销功能
- 「Bill One」是一项在云端管理发票的服务，作为一项专注于商业的服务，其未来发展备受期待。

公司行动

2024年4月
- 在泰国成立Sansan Global (Thailand) Co., Ltd.
- 洞察 : 通过全球化发展，预计将在亚洲市场提升影响力。

SmartHR

新业务

2024年上半期
- 「“职业台账”“学习管理”“HR分析”“招聘管理”等的公开
- 洞察：通过这些功能，可以实现人才培养和HR分析的高度化。
2024年7月
- SSO「IdP功能」的启动
- 通过SSO（单点登录）提升使用便利性。

公司行动

2023年5月
- 中国分公司开设
2023年10月
- SaaS管理工具「Metaps Cloud」业务转让
- 创意：通过引入新的工具，有望进一步提升SaaS产品的管理效率。

PMF和T2D3

SaaS业务的战略

在SaaS业务中，首先需要追求PMF（产品与市场契合）。在实现PMF之后，通过对市场营销和销售的投资，理想情况下可以实现T2D3（即三倍三倍两倍两倍两倍）的增长目标。

PMF (Product Market Fit)

概要 :
- 能够针对一定数量客户所面临的课题，提供适当的解决方案的状态。
- 通过获取新客户和防止现有客户流失，预计销售额将会增长。
洞察 :
- PMF是指产品与市场的契合，是商业基础形成的必需条件。
- 顾客满意度的提升是关键，因此利用反馈进行持续改进至关重要。

T2D3 (Triple-Triple-Double-Double-Double)

增长模型：
- 初期的ARR（年度经常性收入）为1亿日元，目标是以每年3倍→3倍→2倍→2倍→2倍的速度增长，实现ARR达到72亿日元。
- 也可以考虑以2亿日元为起点的方案。
洞察 :
- T2D3是一种快速增长战略，特别常用于初创公司。
- 不仅需要市场扩展，还需要扩充和优化运营能力。

Extended readings:

www.soasc.net

T2D3とは？SaaS企業が急成長を遂げるための成長戦略 - ソアスク

digitalgoat.co.jp

T2D3とは - Digital GOAT株式会社

blog.projection-ai.com

今さら聞けない「T2D3」-理想的なSaaSの成長モデルを紐解く

生成式AI与SaaS的集成

生成式AI的应用正加速融入SaaS（软件即服务），以美国的大型企业为中心正在推进实施。以下将从几个要点介绍各企业的举措。

Salesforce

Einstein Copilot### Insights

Salesforce的方法的特点在于通过将AI整合到现有的企业资源中，提供更为定制化的客户体验。

日语测试版计划于2023年10月开始提供。

能够利用本公司持有的数据进行回答。

Slack和Tableau等团队产品也配备了生成式AI相关功能。

SAP

Joule与Microsoft Copilot的整合

Insights

SAP的目标是通过提供无缝的数据访问和搜索功能，最大化生成式人工智能在企业环境中的实用性。预计于2024年下半年开始提供。双方可以访问、搜索和联动数据。

ServiceNow

Now AI### Insights
- ServiceNow的Now AI作为支持整个工作流程的强大工具，旨在提升效率和生产力。
- 多模态模型的自主生成AI。
- 将PaaS平台“Now Platform”集成，强化包括输出在内的工作流管理功能。

Extended readings:

www.salesforce.com

Sales Cloudの生成AI機能を日本市場で2月14日より一般提供開始

xtech.nikkei.com

AIエージェントで「業務プロセス」自動化、Salesforceや ...

arpable.com

2025年にやってくる？AIエージェントの時代 - Arpable

SaaS企业的ARR及ARR增长率

这份笔记总结了关于SaaS企业的ARR（年度经常性收入）及其增长率的调查结果。

ARR及ARR增长率概览

ARR中位值：调查对象SaaS企业的ARR中位值为95亿日元。
SaaS整体的增长率中值为28%。
- 洞察 : 中位数是表示数据中心值的指标，是了解整体企业绩效的有效工具。
顶级企业 : ARR超过300亿日元的企业也存在。
- 洞察: 这些企业实现了高速增长和高收益，并确立了作为行业领导者的地位。
企业的多样性 : ARR未满100亿日元的企业也实现了高速增长。
- 洞察 : 这表明即使是小规模企业也有成长的机会，并反映了SaaS市场的活力。データ

企業名	SaaS ARR（億円）	SaaS ARR增长率（%）
Rakus	360	40
Sansan	333	31
Moneyforward	268	35
freee	261	27
Informart	142	19
PAC	117	23
Bengo4.com	108	28
PLAID	95	29
Kaonavi	87	25
HENNGE	82	29
kubell	74	25
Smaregi	59	39
Yappli	45	38
SpiderPlus	40	12
Stmn	21	42

洞察 : 从上述数据可以看出，不仅大型企业，中小企业也在SaaS市场中扮演着重要角色。尽管增长率存在差异，但整体上表现出强劲的增长趋势。

Extended readings:

note.com

データで振り返る最新SaaS企業・業界動向 - note

www.soasc.net

ARR Ranking Report 2024.03〜最重要KPIから見るSaaS業界の隆盛

note.com

SaaS企業の指標ランキング・業界水準データ - note

SaaS企业的长期财务模型

本笔记将说明SaaS企业长期以来所追求的成本结构和收入模型。

成本结构与利润率

销售总利润率 : 75%〜85%
- 销售额的利润率指标。较高的毛利率表明产品或服务的成本较低，支持高盈利能力的商业模式。
营业利润率 : 20%〜30%
- 从企业主营业务中获得利润的指标。较高的营业利润率表明高效的经营管理或卓越的产品和服务得到了认可。

各项成本的明细

原价(15%〜25%)

内容 : 服务器费用和软件资产的折旧费用。
洞察 : SaaS企业中，基础设施的高效运营有助于降低成本。

S&M (Sales and Marketing) (25%〜35%)

内容 : 用于销售促进的广告宣传费、营业人员的人事费用、相关经费以及共同费用等。
洞察 : 营销和销售效率的改善将有助于降低客户获取成本并提高利润率。

R&D (Research and Development) (17%〜20%)

内容 : 用于研发的工程师和设计师的人力成本、相关费用、共同费用等。
洞察 : 为了保持竞争力，需要持续进行研发投资。

G&A (General and Administrative) (8%〜10%)

内容 : 企业部门的人事费用、相关经费及共同费用等。
洞察 : 管理费用的效率化有助于整体成本结构的优化。

营业利润 (20%〜30%)

概要 : 扣除所有成本后的利润。为了实现可持续增长，确保一定的营业利润是非常重要的。

Extended readings:

timeskip.co.jp

SaaSビジネスのコスト構造最適化ガイド:売上原価率・販管費率の ...

scalecloud.jp

SaaS企業で大切なS\&M比率とは|R\&DやG\&Aとの違いも解説

baremetrics.com

SaaSの正確な財務指標を手に入れる - Baremetrics Japan

SaaS企业的业绩与企业价值指标比较（1/2）

概要

此次调查对象为SaaS企业，其指标如下，基于2024年8月末的数据。

市值中位数 ：396億円
PSR (股价销售比率) ：4.6倍（中位数）
PER (股价收益率) ：除去赤字决算企业后为57.9倍

PSR的中值为384亿日元，倍数为6.4倍，与上次相比呈下降趋势。

按企业分类的数据

企業名	销售额（百万円）	销售额增长率	营业利润率	40%法制	市场资本总额（百万円）	PSR（倍）	PER（倍）
Rakus	38,408	40.2%	14.5%	54.7%	386,074	10.1	92.3
Sansan	33,878	32.8%	3.9%	36.7%	251,417	7.4	263.8
Moneyforward	30,380	41.5%	-20.8%	20.6%	265,653	8.7	-
freee	25,430	32.3%	-33.0%	-0.7%	145,280	5.7	-
Infomart	13,363	21.4%	6.2%	27.6%	59,744	4.5	200.5
Bengo4	11,323	30.0%	10.9%	40.9%	71,308	6.3	85.2
PAC	11,171	41.2%	33.2%	74.4%	68,889	6.2	26.3

Extended readings:

note.com

データで振り返る最新SaaS企業・業界動向 - note

blog.allstarsaas.com

SaaSマニアの2人が予想する「2024年のSaaS業界と5大トレンド ...

note.com

SaaS企業マルチプルデータ\_20210224 - note

法律修订

从2023年到2024年，与SaaS引入相关的法律修订正在接连进行。我们总结了企业如何应对此变化以及相关的系统。

主要法律修订	变更点与进展	相关系统
2023年度人力资本的信息披露	为了提高汇总效率，大型企业正在向云型系统转型。人力资本指标受到重视。非上市公司的招聘强化也在进行中。	人才管理系统等
2023年10月发票制度	采取了临时措施，未应对的企业受到的影响很大。新引入和替换的需求正在增加。	发票发行/接收系统，电子账单系统
2024年1月电子保存义务化	电子交易数据的保存被强制要求。满足法律要求并能够提高效率的SaaS应运而生。	电子票据系统、存储等
2024年10月社会保险的适用范围扩大	由于健康保险和厚生年金保险的适用范围扩大，系统的使用变得至关重要。	人力资源管理系统、考勤管理系统等

Extended readings:

prtimes.jp

【2024年版】大企業のSaaS活用に関する実態調査 - PR TIMES

dxmagazine.jp

預かる情報の力 – 2024年のSaaS導入と課題 - DXマガジン

www.digital.go.jp

$$PDF$$ 「デジタル社会の実現に向けた重点計画」の改定に向けて

Saa的LTV/CAC事例

概要

在这份资料中，展示了Yappli公司和Kaonavi公司的LTV（客户终身价值）与CAC（客户获取成本）的比率。两家公司都强调LTV是CAC的3倍以上，这表明其有效的客户获取战略取得了成功。

术语说明

LTV（客户生命周期价值） : 顾客在其一生中为企业带来的总利润。这一数值越高，表明顾客的长期价值越高。
CAC（客户获取成本） : 为了获取新客户而投入的成本。通过将其保持在较低水平，可以提高经营效率。

数据分析

ヤプリ社雅普里公司

四半期	LTV/CAC比率
FY22 Q2	4.5x
FY22 Q3	5.3x
FY22 Q4	4.8x
FY23 Q1	4.1x
FY23 Q2	5.6x
FY23 Q3	5.1x
FY23 Q4	5.5x
FY24 Q1	4.8x
FY24 Q2	4.8x

考纳比公司

四半期	LTV/CAC比率
FY23 Q2	9.8x
FY23 Q3	9.1x
FY23 Q4	9.2x
FY24 Q1	10.3x
FY24 Q2	10.2x
FY24 Q3	10.1x
FY24 Q4	10.4x
FY25 Q1	10.1x

考察与见解

ヤプリ公司的趋势 : 从FY22 Q1到FY24，虽然略有波动，但总体上维持在5倍左右。可以认为客户获取效率较高。。
カオナビ公司的趋势: カオナビ公司特别是在FY24及之后，达成了约10倍的高LTV/CAC比率。被认为拥有非常高效的客户获取战略。

Extended readings:

onecapital.jp

SaaS上場企業27社のメトリクス開示状況と業界水準 | One Capital, Inc

irnote.jp

【SaaSの主要指標】Q. カオナビが効率的に顧客獲得ができている ...

note.com

【2024年最新・無料】SaaS企業データ分析 | 決算・KPI - note

与安全性相关的趋势与认证

软件损失与安全事件

株式会社KADOKAWA的损失:
- 近年来，包括KADOKAWA在内的企业频繁发生大规模安全事件。
- 2024年上半年，云环境的入侵有所增加，主要原因被认为是不正当登录。
ID管理的强化 :
- SSO（单点登录）和多因素认证的支持是当务之急。
- 由于设置错误导致大量信息泄露，亟需进行适当的ID管理。
CSIRT的运营:
- 在发生安全事件时，重新确认CSIRT（计算机安全事件响应团队）的运作。

第三方机构的安全认证

主要认证 :
- ISMS（ISO/IEC 27001）
- CSA Security
- FedRAMP
- ECE StarAudit Certification
- SOC2及びSOC2＋

要点

这些认证是衡量云服务选择时可靠性的指标。
尤其是在公共机构和大型企业中，通常更倾向于选择获得这些认证的服务。

关于ISMAP和ISMAP-LIU

ISMAP制度 :
- 政府信息系统安全评估制度。
- 预先注册满足政府安全性要求的云服务，以促进采购的顺利进行。
ISMAP-LIU:
- 主要针对SaaS的评价制度。
- 以满足特定需求的形式设立。

Extended readings:

www.jipdec.or.jp

$$PDF$$ クラウドサービスに関連する国内外の制度・ガイドラインの紹介

www.newton-consulting.co.jp

クラウドサービスに特化したセキュリティ基準～各ガイドラインや ...

www.lrm.jp

ISMAPとISMSクラウドセキュリティ認証の違いは - LRM株式会社

新业务・并购动向（1/2）

概要

SaaS企业的新业务、并购以及公司行动的总结。许多企业将新业务和并购作为增长战略的一部分，并提出了多产品化和复合化的方针。

Money Forward

新业务

2023年10月 : 入金核销及债权管理系统“Money Forward Cloud债权管理”正式上线。提高企业的债权管理效率，助力提升财务管理的精确度。
2023年11月 : 「Money Forward Cloud」支持数字发票。
- 作为推进无纸化的一环，电子发票的引入备受期待。
账户聚合平台 : 作为核心技术推进复合战略。通过整合多种金融服务来创造协同效应。

公司行动

2023年9月 : 投资美国嵌入式金融初创公司Mesh。我们将致力于开拓海外市场并加强金融技术。
2024年2月 : 与株式会社PrivateBANK成立合资公司，进军家族办公室业务。
- 我们以富裕阶层的资产管理市场为目标。
2024年7月 : 三井住友卡株式会社宣布与其进行资本业务合作，并在个人业务领域成立新公司。
- 旨在通过信用卡创造新的个人金融服务。

freee

新业务

2023年8月 : 「freee综合型ERP」开始提供。通过提升业务整体效率，支持中小企业的数字化转型推进。
2024年4月 : 「freee事业计划」正式上线。
- 通过计划制定的自动化，支持企业的战略规划。
2024年6月 : 「freee官网制作」服务开始提供。
- 我们将加强公司的网络存在感，并协助吸引客户。

公司行为

2023年1月 : 将sweeep株式会社纳为子公司，开始提供发票接收SaaS服务「sweeep」。
- B2B取引の請求業務を効率化します。
2023年4月 : 宣布将提供SaaS管理工具「Bundle」的Why株式会社子公司化。
- 为了优化SaaS应用，将加强相关工具。
2023年12月 : エン・ジャパン株式会社的自由职业者管理工具「pasture」加入集团，并以「freee业务委托管理」的形式开始提供服务。
- 优化自由职业者的业务管理，支持企业的委托业务。