SaaS行业报告
SaaS企业的员工构成
概要
此次调查对象的SaaS企业中，业务部门占比相对较高，平均来看，业务部门占54%，产品部门占35%，公司及共通部门占11%。与2023年的调查相比，这一比例并未发生较大变化。
各企业的员工构成
| 企業名 | 商业 | 产品 | 企业 |
|---|---|---|---|
| Smaregi | 55% | 39% | 6% |
| PLAID | 61% | 31% | 7% |
| Stmn | 57% | 34% | 9% |
| Kaonavi | 51% | 35% | 14% |
| SpiderPlus | 44% | 35% | 21% |
| SmartHR(2) | 65% | 24% | 11% |
| 6社平均 | 54% | 35% | 11% |
观察到的趋势
補足情報
- 业务部门的比例较高：平均有54%隶属于业务部门，可见其专注于业务增长和市场扩展。
- 产品部门的构成：我们投入了大量资源用于持续的产品开发和改进，其中35%的员工隶属于该部门。 企业部门的稳定性：企业部门和共享部门的比例较小，仅占11%，可以推测其更注重运营效率。
Extended readings:
note.com
SaaS企業の指標ランキング一覧・データ＆業界平均 - note
按员工规模划分的SaaS使用数量
这份笔记说明了根据员工规模展示SaaS使用情况的图表数据。
数据详情
| 员工规模 | 样本数(n) | SaaS利用数1〜5個 | SaaS利用数6〜10個 | SaaS利用数11〜20個 | SaaS利用数21〜30個 | SaaS利用数31〜50個 | SaaS利用数51個以上 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 全体 | 964 | 多 | 中程度 | 少 | 少 | 少ない | 少ない |
| 1～100名 | 280 | 多 | 中程度 | 少 | 稍微 | わずか | わずか |
| 101～300名 | 169 | 多 | 中程度 | 少 | 稍微 | わずか | わずか |
| 301～1,000名 | 217 | 多 | 中程度 | 稍微多一些 | 稍微 | わずか | わずか |
| 1,001～5,000名 | 154 | 多 | 中程度 | 稍微多一些 | 稍微 | わずか | わずか |
| 5,001名以上 | 144 | 少 | 稍微少一些 | 稍微少一些 | 稍微少一些 | わずか | わずか |
观点
- 大型企业的趋势：随着员工数量的增加，SaaS的使用数量也呈增长趋势。这表明大型企业可能拥有复杂的需求，并通过使用多样化的SaaS来满足这些需求。
- 小规模企业的趋势：小规模企业倾向于选择和使用必要的SaaS工具。这可能是由于资源限制的考虑。
Extended readings:
smartcamp.co.jp
お知らせ｜「SaaS利用に関する調査2024年版」を公開しました
prtimes.jp
スマートキャンプ、『SaaS業界レポート2024』を10月3日に公開
boxil.jp
1社あたりのSaaS利用数「11個以上」が前年比+5%
SaaS的LTV（客户终身价值）
概要
SaaS（软件即服务）是一种订阅模式，通过提高ARPA（平均客户收入）和改善Churn Rate（流失率），最大化LTV（客户生命周期价值）是至关重要的。用語の説明
- ARPA (Average Revenue Per Account)
- 平均客户单价：每个账户的月平均销售额。
- 通过向上销售，可以增加每位客户的收入。
- Churn Rate
- 解约率：客户取消服务的比例。
- 以百分比表示，通过减少这一比例，可以制定延长客户保持时间并提高LTV的策略。
- LTV (Lifetime Value)
- 客户生命周期价值：客户在取消服务之前所产生的总收入。
- 高LTV是衡量业务成功的指标之一。
Extended readings:
chartmogul.com
Customer Lifetime Value (LTV) - ChartMogul
amplitude.com
How to Calculate & Interpret SaaS LTV - Amplitude
baremetrics.com
How to Calculate Customer Lifetime Value - The LTV Formula
国内SaaS初创企业 | 融资金额与公司数量趋势
概要
- 2023年，SaaS企业的融资金额和次数均大幅下降。
- 数据截至2024年1月23日进行统计，包含过去的数据，数值可能会有所变动。
资金筹集金额与筹集公司数量的变化趋势
要点
- 2022年ピーク
- 2023年的急剧下滑：2023年融资金额为1348亿日元，融资公司数量为247家，均大幅减少。
Letture estese:
initial.inc
【最新版】2023年スタートアップ調達トレンド - INITIAL
note.com
【2023年12月更新】国内SaaSスタートアップデータ438社 - note
downloads.ctfassets.net
$$PDF$$ Japan Startup Finance 2023H1
SaaS的NRR案例
概要
这份资料介绍了SaaS企业“Plaid公司”关于NRR（净收入留存率）的案例，并展示了2022年9月到2024年9月期间NRR的变化。NRRの概要
- NRR（Net Revenue Retention） ：
- 现有客户的月度订阅收入同比去年同月的比较。
- 受到客户维系、追加销售和交叉销售的影响。
- 当超过100%时，表示现有客户的收益正在增加。
Plaid公司的案例研究
- 期间：2022年9月期Q3至2024年9月期Q3
- 趋势:
- 2022年9月第4季度为93.8%，为最低值。
- 随后恢复，2023年超过100%，并在2024年9月期第三季度最终达到109.6%。
NRR的推移
| 期 | NRR |
|---|---|
| 2022/9 Q3 | 99.3% |
| 2022/9 Q4 | 93.8% |
| 2023/9 Q1 | 94.5% |
| 2023/9 Q2 | 94.3% |
| 2023/9 Q3 | 99.9% |
| 2024/9 Q1 | 104.9% |
| 2024/9 Q2 | 106.8% |
| 2024/9 Q3 | 109.6% |
Insights
- 客户续约率 : 良好的客户留存率有助于提高NRR（净收入留存率）。
- 追加销售和交叉销售:
- 向上销售：引导现有客户选择更高价位的方案。
- 交叉销售：向现有客户扩大相关商品的销售。
- 这些因素有助于NRR的增加。
Lectures étendues:
www2.jpx.co.jp
$$PDF$$ 2022年9月期第4四半期決算説明資料
note.com
ARR100億円のその先へ！海外SaaS企業のARR1000億円までの成長 ...
plus.onecareer.jp
50件超のデータでわかる。SaaS注目企業とキャリアパス解説 ...
按部门划分的SaaS导入效果
概要
根据对SaaS导入效果按部门的统计结果，特别是在“经营・经营管理”和“人事”部门的效果显著，超过80%。整体的平均效果为75.3%。
データ詳細
| 部门 | 有效果 (%) | 样本数 (n) |
|---|---|---|
| 经营・经营管理 | 85% | 167 |
| 销售与销售事务 | 74.3% | 167 |
| 一般事务・总务 | 61.1% | 167 |
| 财务・会计・经管 | 70.7% | 167 |
| 人事 | 81.3% | 166 |
| 法务・专利・相关事务 | 62.6% | 166 |
| 产品策划・营销 | 74.1% | 166 |
| 技术与创意（Web与IT相关） | 72.5% | 167 |
洞察
- 在经营・经营管理和人事部门中，SaaS的效果尤为显著：
- 从85%和81.3%的结果来看，许多企业在这些部门实现了业务效率的提升。
- 在管理层和人事部门，数据的集成管理和流程自动化被认为是主要的优势。
- 在产品策划・营销和销售部门中也有较高的效果：
- SaaS工具对客户数据的分析以及活动效果的管理被认为是主要贡献因素。
- 在一般事务・总务和法务部门中的效果相对较低：
- 这些部门的业务较为专业化，因此通用型SaaS工具的适用范围可能有限。
- 可能需要部分系统集成或引入专门化的工具。
Extended readings:
www.leanix.net
SaaS Implementation Plan and Best Practices - SAP LeanIX
www.sinequa.com
What is SaaS Search? A complete guide - Sinequa
www.forbes.com
This Google Trend Is Changing The SaaS SEO Landscape - Forbes
全球市场趋势
全球市场环境的现状
- 市场环境的严峻性 :
- 包括SaaS企业在内的IT和科技相关行业依然面临严峻的局势。
- 可能的原因包括经济不确定性和竞争加剧等。
- 企业的成长 :
- 一些企业正在顺利扩大业绩，有观点认为市场的估值正逐步向合理水平过渡。
- 这可能是由于行业内的创新或特定产品需求的增加所导致的。
SaaS企业的市场评价
公开市场SaaS估值：企业价值/收入倍数
- 图表概述 :
- 时间: 2015年〜2024年
- 指标: EV/Revenue倍数（企业价值与收入比率）
- 中值趋势:
- 2015年: 約9.8x
- 巅峰时期（约2020年）: 19.4x
- 大约在2023年: 約8.4x
- 2024年8月: 6.2x
- 洞察:
- 泡沫经济时期评价极高，但随后进入调整期，逐渐回落至适当水平。。
- 当前的6.2x是过去10年中相对平稳的数值。
参考信息
- 美国SaaS企业的收入倍数 :
- 截至2024年8月，收入倍数的中位数为6.2倍。。
- SaaS市场的成熟以及市场环境的变化，表明估值正在被重新调整。。
Extended readings:
aventis-advisors.com
$$PDF$$ SaaS Valuation Multiples - Aventis Advisors
www.fortunebusinessinsights.com
Software as a Service $$SaaS$$ 市場規模 - Fortune Business Insights
ma.shpn.me
【2024年版】SaaS企業のバリュエーション計算方法を徹底解説
SaaS企业的业绩与企业价值指标比较（2/2）
企业各项业绩与指标
以下是一张展示多个SaaS企业业绩和企业价值指标的表格。
| 企業名 | 销售额（百万円） | 销售额增长率 | 营业利润率 | 40%规则 | 市值（百万円） | PSR（倍） | PER（倍） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PLAID | 8,633 | 18.4% | -10.2% | 8.2% | 36,600 | 4.2 | - |
| Smaregi | 8,385 | 41.8% | 20.7% | 62.5% | 39,609 | 4.7 | 32.7 |
| Kaonavi | 7,625 | 27.3% | 8.9% | 36.2% | 20,582 | 2.7 | 29.4 |
| HENNGE | 6,775 | 20.0% | 10.4% | 30.4% | 29,434 | 4.3 | 57.9 |
| kubell | 6,485 | 41.2% | -10.5% | 30.7% | 17,646 | 2.7 | - |
| Yappli | 4,864 | 17.5% | 5.4% | 22.9% | 8,784 | 1.8 | - |
| SpiderPlus | 3,194 | 28.9% | -13.9% | 15.0% | 14,838 | 4.6 | - |
| Stmn | 1,879 | 44.4% | 8.7% | 53.2% | 5,838 | 3.1 | 46.7 |
指标的说明与洞察
销售额增长率
- 说明 : 企业的销售额相比去年增长了多少。。
- 洞察 : 高增长率可能表明进军新市场或新产品的成功，这可以作为投资考量的一个指标。
营业利润率
- 说明 : 用营业利润除以销售额，表示企业盈利效率的高低。。
- 洞察 : 较高的营业利润率表明成本效率较高，但如果为负，则需要削减成本或增加收入。
40%规则
- 说明 : “销售收入增长率”和“营业利润率”之和是否超过40%的指标，特别用于评估SaaS企业。
- 洞察 : 超过40%规则的企业通常被认为实现了可持续增长和高效经营。
PSR（Price-to-Sales Ratio）
- 说明： 用每股销售额除以股价的数值，用于评估企业的市场价值。
- 洞察 : 一般来说，超过2倍通常被认为是过高估值，但成长型企业往往更容易获得高评价。。
PER（Price-to-Earnings Ratio）
- 说明 : 用每股收益除以股价的数值，表示企业的利润市值。。
- 洞察 : 高市盈率表明公司有较高的增长预期，但对于没有盈利的企业来说，市盈率无法计算。
以上信息是评估企业健康状况和成长性的重要指标。这些指标可以作为投资决策的参考依据。
Extended readings:
note.com
国内SaaS企業のPSRとKPIとの相関分析＆シン・40%ルール - note
note.com
データで振り返る最新SaaS企業・業界動向 - note
blog.allstarsaas.com
SaaSマニアの2人が予想する「2024年のSaaS業界と5大トレンド ...
SaaS的NRR
概要
SaaS的NRR（净留存收入）是指一个月内来自客户的收入，经过解约或追加销售等变化后，一年后的收入比率。这是最大化现有客户收入的重要指标。重要ポイント
- NRR的意思
- 净收入留存率显示了从初始销售额中，企业在保留客户的同时，通过追加销售或交叉销售使销售额增长的程度。
- 当超过100%时，这表明追加销售或交叉销售正在有效进行，并且来自现有客户的收入正在提高。
- 解约率（Churn）抑制的重要性
- 降低解约率是维持现有收入的基本步骤。
- 高解约率可能会损害业务的稳定性，因此需要提高客户满意度。
- 追加销售和交叉销售
- 追加销售是将现有产品或服务升级为更高版本进行销售的过程。
- 交叉销售是向客户提供新的相关产品或服务。
- 通过这些策略，可以增加来自现有客户的收入。
优点与策略
- 优点
- 在稳定客户基础的同时，实现收入增长。
- 可以最大化每位顾客的终身价值。
- 策略
- 定期进行客户分析和反馈收集。
- 提供个性化服务和特别优惠。
- 客户教育计划的强化。
NRR的提升是业务增长中不可或缺的要素，也是实现可持续发展的基本战略。
Lectures étendues:
userguiding.com
A Guide to Net Revenue Retention (NRR) for SaaS Companies
stripe.com
Net revenue retention (NRR) for SaaS businesses - Stripe
agencyanalytics.com
Net Revenue Retention (NRR) - KPI Definition, Formula & Tips
BPaaS的理解与比较
BPaaS是什么
- 定义 : BPaaS（Business Process as a Service，业务流程即服务）是一个结合了BPO（Business Process Outsourcing，业务流程外包）和SaaS（Software as a Service，软件即服务）的术语。这是一种将软件与操作相结合，并将整个业务流程外包的商业模式。
- BPO: 将业务流程外包。目的是降低成本和利用专业性。
- SaaS: 通过互联网使用软件的服务形式。
各服务的区别
| 功能 | IaaS | PaaS | SaaS | BPaaS |
|---|---|---|---|---|
| 操作 | ✔ | ✔ | ||
| 应用程序 | ✔ | ✔ | ||
| 中间件 | ✔ | ✔ | ✔ | |
| 服务器 | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| OS | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| 存储 | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
| 网络 | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
IaaS (Infrastructure as a Service)
- 特征 : 使用虚拟化技术提供基础设施。用户自行管理操作系统和应用程序。
- 例 : AWS EC2, Google Cloud Compute Engine
PaaS (Platform as a Service)
- 特征 : 提供应用程序开发平台，无需服务器管理。
- 例 : Google App Engine, Heroku
SaaS (Software as a Service)
- 特点 : 通过云端提供软件。用户可以直接使用应用程序。
- 例 : Google Workspace, Salesforce
BPaaS (Business Process as a Service)
- 特点 : 提供全面的业务流程服务，实现高度自动化和高效化。
- 例 : 业务流程的专业服务（如薪资处理）
Extended readings:
www.ashita-team.com
BPaaSとは？SaaS・BPOとの違い、メリット・デメリットや活用 ...
kaizen-navi.biz
BPaaS（ビーパース）とは？BPOやSaaS、PaaSなどとの違いや ...
www.adecco.co.jp
BPaaSとは？BPOやSaaSとの違い、サービスや事例を紹介 - アデコ
SaaS业务的增长步骤
本笔记将介绍SaaS业务的成长步骤，并展示实现业务逐步增长的流程。
概要
第一个产品实现了PMF（产品与市场契合）并达成高速增长后，通过开发新产品或以业务协同为目的的并购（M&A），实现进一步增长的基本步骤。
步骤列表
STEP 1: 1st Product
- 产品价值与销售策略的契合
- 调整产品在市场中的价值和销售策略，旨在最大化LTV（客户终身价值）和ARR（年度经常性收入）。
- LTV和ARR的补充说明
- LTV: 以长期客户关系和盈利能力的把握为目的的指标。
- ARR: 衡量月度销售额稳定性和增长的重要指标。
- 目标和定价优化
- 通过SLG模式（销售主导增长）或PLG模式（产品主导增长）来改变销售策略。
- 关于SLG和PLG的补充
- SLG: 以销售主导的市场扩张。
- PLG: 通过产品体验实现自然扩展。
STEP 2: 新业务
- 新SaaS产品的开发
- 为了进一步成长，我们将推进新产品的开发。为了进一步成长，我们将推进新产品的开发。 为了进一步成长，我们将推进新产品的开发。为了进一步成长，我们将推进新产品的开发。
- 市场适配性的确立
- 与初期产品相同，需要使产品价值和销售策略适应市场。
STEP 3: M&A
- 为了事业扩张的并购
- 不依赖自身资源，利用并购来扩大业务。
- 协同效应的追求
- 我们将进行以与现有业务协同效应为目的的并购。
- 成长图表
- 时间轴与收益
- 随着时间的推移，收益逐步增加。
- 每个步骤的收益增长都以可视化的方式展示。
Extended readings:
exploratory.io
サブスクデータ分析 #1: ビジネスKPIの可視化 - Exploratory
note.com
サブスクリプション型のビジネスなら見ておくべき5つの超重要 ...
baremetrics.com
成長を測定する3つの維持指標 ：SaaSビジネスガイド - Baremetrics
日美IPO动向
在市场环境持续波动的情况下，尽管亚洲地区的IPO数量呈下降趋势，但日本国内的IPO市场仍然保持相对较高的水平。
国内IPO案例（SaaS提供企业）
著名的长期提供服务的SaaS企业持续上市。
- ドリーム・アーツ: 即使在经济不稳定的情况下，推进技术创新的企业仍然备受关注。SaaS企业由于能够满足多样化的需求并拥有深厚的客户基础，因此预计将实现稳健增长。
- 日期: 2023年10月27日
- 行业: 面向大企业的SaaS
- 上市时市值: 122億円
- ヒューマンテクノロジーズ: 由于勤怠管理的自动化能够削减成本并提升效率，因此在许多企业中需求正在增加。
- 日期: 2023年12月22日
- 行业: 勤务管理等
- 上市时市值: 109億円
- カウリス: 随着数字化的推进，安全领域的需求正在迅速增长。尤其是在网络攻击威胁日益加剧的情况下，其重要性更加突出。
- 日期: 2024年3月28日
- 行业: 安全性
- 上市时市值: 175億円
美国IPO案例（科技企业）
与前年相比，大型项目较少，但相对大规模的IPO仍在持续进行。
- 1.Astera Labs
- 日期：2024年3月20日
- 类型：半导体
- 上市时估值：95亿美元
2.Rubrik
- 日期：2024年4月25日
- 类型：安全
- 上市时估值：67.7亿美元
3.Waystar Holding
- 日期：2024年6月7日
- 类型：健康科技
- 上市时估值：37亿美元
Extended readings:
www.ey.com
世界の新規上場動向 － 2024年1月～6月 | IPOインサイト | EY Japan
www.j-ic.co.jp
$$PDF$$ スタートアップ・ファイナンス市場レビュー (2024H1)
www.meti.go.jp
$$PDF$$ 令和5年度産業経済研究委託事業 （スタートアップの成長のための ...